Happy investing

Waktu perdagangan untuk melakukan transaksi di bagi berdasarkan segment pasar

Segment pasar	senin - kamis	Jumat	senin - kamis	Jumat
Pasar regular	9:30 - 12:00	09:30 - 11:30	13:30 - 16:00	14:00-16:00
Pasar Negosiasi	9:30 - 12:00	09:30 - 11:30	13:30 - 16:00	14:00-16:00
Pasar Tunai	9:30 - 12:00	09:30 - 11:30	Close	Close

- Country Risk

Jika anda saat itu berinvestasi saham apa yang seharusnya anda lakukan

> Jawabannya mudah tapi harus diakui sangat sulit pelaksaaannya. Secara teori anda harus segerah mengalihkan uang anda dari pasar saham kepada pasar uang (obligasi atau deposito).

- Exchange Risk

Resiko ini berkaitan dengan perubahan nilai tukar mata uang sebuah negara terhadap mata uang negara lainnya. Perubahan nilai tukar menjadi berbahaya jika terjadi secara drastis dan dalam tempo singkat. Sementara jika penguatan sebuah mata uang secara signifikan akan merangsang terjadinya deflasi yang merugikan ekonomiAkibat langsung dari deflasi adalah melemahnya pertumbuhan akibat tertutupnya pasar ekspor.

- Business Risk

Resiko bisnis adalah resiko yang muncul secara alami dan sangat sulit, atau dapat dikatakan tidak mungkin untuk menghilangkannya. Namun resiko tersebut dapat dipindahkan seperti yang dilakukan oleh perusahaan sepatu merek nike dmn mereka memilih untuk mengoutsourcekan keseluruhan proses produksi kepada perusahaan lain yang bersedia.

- Financial risk

Ada banyak cmetode pembiayaan yang bisa dipilih sebuah perusahaan untuk mendapatkan dana seghar. di antaranya obligasi, pinjaman bank saham dan waran. Setiap pilihan memberikan konsekuensi berbeda dan memunculkan financial risk bagi sebuah perusahaan.

- Market Risk.

Market risk dari suatu saham dapat diukur dengan komponen yang dikenal sebagai Beta.

Kenapa memilih berhutang?

Padahal hutang berpotensi memberi dua pukulan telak kepada sebuah perusahaan saat krisis melanda. Jawabannya cukup kompleks, tetapi secara sederhana hutang dapat membantu sebuah perusahaan berlari lebih cepat tanpa perlu tambahan modal. Jika bunga hutang jauh lebih kecil dibandingkan keuntungan usaha, pilihan berhutang tidak sepenuhnya buruk.

Liquidity risk

Resiko ini lebih berkaitan dengan nilai kapitalisasi dan bersarnya transaksi sebuah saham.

Emotional risk

Resiko ini berkaitan dengan diri anda sendiri dan tidak ada hubungannya sama sekali dengan faktor di luar diri anda. emosi manusia seperti amarah, gembira, tidak pd, sedih, serakah, kikir, sombong, ceroboh dan sebagai sangan dominan dalam resiko ini.

Teman atau kawan.

Api secara teori adalah benda beresiko, dapat membantu kehidupan umat manusia apabila digunakan dengan pemahaman serta cara pengendalian resiko yang tepat.

sebuah analisa yang sempurna sebaiknya dilakukan secara top-down, dan bukan sebaliknya

1 Ekonomi makro - Inflasi, GDP, BI-rate

2 Sector yang tumbuh - Infrastruktur, keuangan, pertambangan dlll

3 perusahaan terbaik - profit, ROE, Asset, Hutang, Penjualan.

Sumber data untuk analisa dapat diambil dari banyak situs gratis di internet seperti bi.go.id, bps.go.id dan bei.co.id.

siklus industri

Tahap awal - Development - Sophistication, mature, kemunduran.

Kinerja perusahaan sektor perkebunan tahun 2007

	Aset lancar	Hutang lancar	Ekuitas	Sales	Profit
LSIP	1005778	833347	2315027	2900835	564034
UNSP	1427343	449843	2385205	1949017	206575
AALI	1647854	1027958	4060602	5960954	1973428
SGRO	942310	374461	1471239	1598930	215082
GNZO	NA	NA	NA	NA	NA

EKUITAS = SALES + PROFIT

	Hutang / Aset	Profit / Sales
LSIP	82,856%	19,444%
UNSP	31,516%	10,599%
AALI	62,382%	33,106%
SGRO	39,739%	13,452%

Pemenang ini dimulainya zona ketiga dalam sebuah siklus industri.

Jadi beli di zona apa?

zona pertama - saat persaingan sengit sedang terjadi (zona ke dua) sangat beresiko. Hampir 80% perusahaan gagal pada dua periode tersebut berarti 20% benar.

Pemenang bisa didapatkan pada zona ketiga atau keempat tapi ga selalu jadi pemenang.

Membeli saham sangat berbeda dengan judi. Tidak ada kepastian dalam permainan judi, hanya keberuntungan. sementara membeli saham adalah sebuah keputusan investasi, di mana keuntungan dapat diraih dengan kesabaran, ketelitian, dan kegigihan seseorang.

adalah laporan yang berisi harta, hutang dan modal perusahaan pada saat tertentu. Harta = Hutang + modal.

Dalam neraca

1. Perbandingan antara jumlah aktiva lancar dengan hutang lancar. Aktiva lancar adalah harta likuid perusahaan dengan kata lain dapat dijadikan uang dalam tempo kurang satu tahun.

Sementara hutang lancar adalah semua kewajiban perusahaan yang pembayarannya harus dilakukan dalam jangka satu tahun. Idealnya sebuah perusahaan memiliki aktiva lancar yang lebih besar daripada hutang lancar untuk terhindar dari jebakan "maturity gap". Keadaan ini akan memaksa perusahaan menjual asset seperti tanah, mesin, pabriknya untuk bayar hutang atau tutup.

2. perbandingan hutang, seperti hutang bank, obligasi, pajak dan hutang pemegang saham terhadap modal perusahaan.perusahaan hutang lebih besar daripada modal berarti memiliki resiko lebih besar.

3, pertumbuhan pesar dari aset dan modal perusahaan paling tidak selama tiga tahun terakhir.

adalah laporan yang menyajikan pendapatan dan beban untuk satu periode tertentu.

Yang perlu diperhatikan

1. Pertumbuhan penjualan suatu perusahaan Sales = price x volume

2. Peningkatan harga pokok penjualan yang mengiringi kenaikan penjualan.

3. Meningkatnya laba usaha perusahaan.

pertumbuhan laba hasil usaha lebih penting dibandingkan dengan sekedar nilai laba bersih.

berguna untuk mengetahui penggunaan uang oleh sebuah perusahaan.

ada 3. arus kas dari operasional, arus kas dari aktifitas investasi dan arus kas dari aktifitas pendanaan.

membandingkan nilai laba bersih dengan modal sebuah perusahaan.

Perusahaan yang memiliki nilai ROE sebesari 30% berarti berhasil meningkatkan modal yang ditanamkan oleh pemegang sahanya sebesar 30%.

ROE = laba bersih / modal

membandingkan nilai laba usaha dengan nilai penjualan yang diperoleh.

ROS = Laba usaha / penjualan.

Ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dari seluruh kegiatan inti.

Bagian	Keterangan	Y	N
Neraca	Pertumbuhan aset selama tiga tahun terakhir
	Modal tumbuh pesat selama tiga tahun terakhir
	Aktiva lancar > Hutang lancar
	Modal > hutang
Laba / rugi	Penjualan bertumbuh selama tiga tahun terakhir
	Peningkatan HPP perusahaan
	Peningkatan laba usaha
Arus Kas	Operasional perusahaan menghasilkan kas
	Tidak tergantung pada pinjaman
Rasio	ROE diatas 20%
	ROS terbaik pada sektor industrinya
Perbandingan	Perusahaan terbaik dalam sektor yang sama
	Pertumbuhan laba ( 2 triwulan terakhir)
	Pertumbuhan yang besar

IPO

diartikan sebagai penawaran perdana saham sebuah perusahaan kepada publik.Pasar saham adalah tempat bertemunya dua pihak, perusahaan yang membutuhkan dana sebagai pihak kedua. pihak pertama dalam hal ini menjual janji sedangkan pihak kedua membeli janji dari pihak pertama.

1 merupakan bagian keuntungan dari sebuah perusahaan yang dibagikan kepada para pemegang sahamnya

2 sebagai pelindung bagi investor ketika pasar saham berada pada masa penurunan atau konsolidasi

3 untuk mendapatkan kinerja saham yang lebih baik dibandingkan dengan perusahaan lain pada sektor industri yang sama.

4.menambah nilai dari investasi seorang investor

meskipun anda telah mengetahui sebuah investasi terbaik yang harus anda miliki, bukan berarti anda harus membelinya pada harga penawaran berapa pun. Lakukanlah negosiasibelilah ketika harga sudah murah dan bersabarlah dengan waktu. Ketika anda yakin telah mendapatkan harga terbaik. ambil kesempatan investasi tersebut.

EPS earning pershare - nilai uang yang diperoleh seorang investor untuk setip lembar saham yang dimilikinya. tingginya nilai eps sebuah perusahaan tidak selalu menggambarkan kondisi yang lebih baik dibandingkan perusahaan lain.

PER price earning ratio - digunakan untuk membandingkan harga sebuah saham.

1. beli saham terbaik

2. beli secara rutin

3. beli dalam sejumlah uang tertentu.

strategi ini lebih menitikberatkan perbandingan nilai laba bersih dengan harga saham sebuah perusahaan dengan kata lain mengukur nilai PER sebuah perusahaan.

Per adalah rasio yang menggambarkan murah atau mahalnya sebuah saham. semakin kecil nilai PER itu berarti semakin murah saham tersebut dan begitu juga sebaliknya.

Tindakan menjual sebuah investasi sebaiknya tidak dilakukan secara terburu-buru. apabila kondisi fundamental perusahaan tidak mengalami perubahan, bahkan mengalami pertumbuhan, penurunan harga yang terjadi hanyalah sebuah koreksi sehat bagi saham perusahaan. tapi jika laporan keuangan perusahaan memperlihatkan hal yang beda, terjadi penurunan kinerja dan laba usaha, akan lebih baik untuk menjual. Investasi dikatakan berhasil apabila mampu mengembangkan kekayaan yang anda miliki.

Tidak ada yang pasti di masa depan, saham terbaik hari ini tidak selamanya akan menjadi saham terbaik, demikian juga saham buruk hari ini dapat menjadi saham terbaik di masa depan. "Semua pasti berlalu"

Miliki fakta dan alasan untuk mendukung keputusan penjualan anda.

Keputusan sebuah investasi sebaiknya tidak hanya didasari pada nilai eps saja.

Investor sejati mampu mengendalikan harta yang dimilikinya untuk menghasilkan harta yang lebih banyak lagi. butuh waktu memang tapi seorang investor bijak memahami bahwa waktu adalah sahabat dan ia tidak pernah tak takut terhadap waktu

3 alasan menjual sahamnya

- kebijakan penjualan dilakukan setelah investasi yang dimiliki memberikan kinerja yang memburuk dibandingkan kinerja sebelumnya dan ditawarkan pada harga yang mahal.

- apabila sebuah perusahaan telah dimiliki oleh bank dan pemilik obligasi sehingga kepentingan investor selalu menjadi terakhir, jadi lebih baik menghindari perusahaan tersebut dan mengalihnya ke yang lebih baik

- apabilah perusahaan menjadi raksasa gerakannya akan melambat

Analisis technical

Volume sebagai konfirmasi - volume yang besar pada akhirnya berkaitan dengan jumlah uan yang banyak. pergerakan harga yang diiringi dengan volume itu berarti sebuah tren sudah mulai terbentuk.

Hipotesis Louis bachelier - bahwa harga dari semua jenis aset yang dapat diperdagangkan seperti saham, obligasi atau properti telah merefleksikan segala informasi yang diketahui oleh pasar. Informasi dalam teori ini adalah segala jenis berita yang dapat mempengaruhi harga sebuah aset, baik naik maupun turun.

Garis support secara sedergana diartikan sebagai garis tahanan bawah di mana harga cenderung bergerak naik setelah menyentuh garis ini. caranya bisa didapatkan dengan menghubungkan 2 titik harga terendah.

Resistance diartikan sebagai garis tahanan atas di mana harga cenderung bergerak turun setelah menyentuh garis ini. caranya bisa didapatkan dengan menghubungkan 2 titik harga terendah.

Kinerja portfolio

Sangan bijaksana jika tidak membelanjakan seluruh uangnya hanya pada satu saham saja, belilah beberapa saham yang berasal dari sektor industri berbeda untuk mengurangi resiko.